“雙碳”目標(biāo)下，我國(guó)光伏迎來(lái)了最好的發(fā)展時(shí)期，今年光伏產(chǎn)業(yè)景氣度高漲，下游裝機(jī)需求旺盛，上游制造端增長(zhǎng)迅猛，行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)火熱。展望2023年，光伏裝機(jī)大年可期。

產(chǎn)業(yè)景氣度空前高漲

今年以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)景氣度空前高漲。1-10月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)、分布式占比、光伏產(chǎn)品產(chǎn)量及出口金額等多項(xiàng)指標(biāo)，均創(chuàng)下歷史新高。

近日發(fā)布的《光伏行業(yè)發(fā)展形勢(shì)與未來(lái)展望報(bào)告》指出，1-10月，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)達(dá)58.24GW，同比增長(zhǎng)98.7%，已超過(guò)去年全年的新增裝機(jī)量。2021年，國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)量54.88GW。

從新增光伏裝機(jī)結(jié)構(gòu)來(lái)看，今年前三季度分布式占比已提升至約67.2%，其中工商業(yè)分布式光伏占比最高，達(dá)35.63%;戶(hù)用光伏占比31.54%。集中式電站占比為32.83%。

2018-2021年，分布式新增裝機(jī)光伏裝機(jī)占比分別為47.4%、40%、32.2%和53.4%。

從地區(qū)來(lái)看，前三季度，山東、河南、河北的分布式光伏裝機(jī)量在國(guó)內(nèi)省份中排名前三。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)名譽(yù)理事長(zhǎng)王勃華介紹稱(chēng)，其特點(diǎn)是以戶(hù)用為主。四至六名分別是浙江、江蘇、廣東，以工商業(yè)分布式為主。

王勃華預(yù)測(cè)，“四季度將面臨年度最后的搶裝，主要以地面電站為主，預(yù)計(jì)全年分布式新增裝機(jī)比重將較前三季度小幅下降?！?

上游制造端迅猛增長(zhǎng)

下游裝機(jī)的旺盛需求同樣也帶動(dòng)了上游制造端的迅猛增長(zhǎng)。今年前三季度光伏制造各個(gè)環(huán)節(jié)，均已超過(guò)了去年全年產(chǎn)量，同比增速也均超過(guò)40%。其中，多晶硅產(chǎn)量同比增速最快，電池片環(huán)節(jié)最緩。根據(jù)中國(guó)光伏協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，今年前9個(gè)月，我國(guó)多晶硅、硅片、電池片、組件產(chǎn)量分別達(dá)到55萬(wàn)噸、2.56億千瓦、2.09億千瓦和1.91億千瓦，同比分別增長(zhǎng)52.8%、43.0%、42.2%和46.9%。

在出口方面，1-10月，光伏產(chǎn)品(硅片、電池片、組件)出口總額約440.3億美元(約合3115億元人民幣)，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)90.3%。其中，組件是最重要的出口產(chǎn)品。1-10月，中國(guó)光伏組件出口量132.2GW，同比增長(zhǎng)61%。其中出口到荷蘭的數(shù)量最多，占比達(dá)26.8%;其次為巴西市場(chǎng)，占比為11.5%。

在南美市場(chǎng)，巴西需求旺盛;亞洲市場(chǎng)中，印度受關(guān)稅影響，占比有所下降。去年1-10月，中國(guó)組件出口到印度的份額約為10%，今年降至7.3%。

與去年相比，歐洲對(duì)于光伏產(chǎn)品的需求攀升。今年中國(guó)光伏產(chǎn)品出口到歐洲市場(chǎng)的份額超過(guò)一半，出口至西班牙、德國(guó)、波蘭等地的市場(chǎng)份額增長(zhǎng)明顯。王勃華分析，“從月度數(shù)據(jù)看，四季度組件出口開(kāi)始出現(xiàn)放緩態(tài)勢(shì)，11-12月的出口情況還有一定的不確定性。”

產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)降價(jià)趨勢(shì)

不斷上漲的供應(yīng)鏈價(jià)格成為今年行業(yè)最大的熱點(diǎn)，但在政府等多方合力下，全光伏產(chǎn)業(yè)鏈在年底出現(xiàn)了降價(jià)。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)的數(shù)據(jù)，目前，主流電池片成交價(jià)降低至1.15元/瓦左右，環(huán)比下跌15.4%。組件端，遠(yuǎn)期訂單的執(zhí)行價(jià)降至1.72元/瓦至1.8元/瓦，環(huán)比跌幅達(dá)10.4%。

硅片環(huán)節(jié)跌幅尤其顯著。此次硅片價(jià)格下降的跡象最早開(kāi)始于10月底。10月31日，TCL中環(huán)率先下調(diào)硅片價(jià)格。11月24日，隆基綠能宣布下調(diào)硅片價(jià)格。隨后，11月27日，TCL中環(huán)再次宣布下調(diào)硅片價(jià)格。

“首先硅料產(chǎn)能的釋放導(dǎo)致硅料價(jià)格下跌，從而傳導(dǎo)到中游硅片價(jià)格。同時(shí)，硅片自身產(chǎn)能過(guò)剩，且需求不足?！比f(wàn)聯(lián)證券投資顧問(wèn)屈放分析。

對(duì)于此輪硅片降價(jià)，隆基綠能相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，光伏行業(yè)的本質(zhì)驅(qū)動(dòng)因素是度電成本的不斷降低。硅料價(jià)格下降從行業(yè)來(lái)看，有利于刺激下游裝機(jī)需求快速增加，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)專(zhuān)家委員呂錦標(biāo)指出，多晶硅不是產(chǎn)業(yè)鏈瓶頸，新產(chǎn)能釋放后將支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展。今年全年硅料產(chǎn)量將達(dá)到81萬(wàn)噸，加上進(jìn)口量達(dá)90萬(wàn)噸，可滿(mǎn)足全球350GW的裝機(jī)用料。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將愈加激烈

今年全年國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)一直火熱，且區(qū)域化布局特征更加明顯，向西北、西南、東南等地區(qū)集中。據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年初至今年11月，中國(guó)光伏規(guī)劃擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目超過(guò)480個(gè)，其中部分為分期建設(shè)。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，今年全球光伏新增裝機(jī)將達(dá)到205-250GW，中國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)85-100GW，與7月的預(yù)測(cè)持平。

未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將越來(lái)越激烈。王勃華認(rèn)為，這包括三個(gè)方面，一是頭部企業(yè)的自身競(jìng)爭(zhēng)，二是跨界企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。目前有50家以上企業(yè)跨界到光伏行業(yè)，幾乎涵蓋各行各業(yè)。此前，跨界企業(yè)只做光伏電站，現(xiàn)在已深入至制造業(yè)。三是央企及地方國(guó)企也開(kāi)始入場(chǎng)光伏行業(yè)。在貸款利率等方面，央企及地方國(guó)企相較民企有更大優(yōu)勢(shì)。

市場(chǎng)有機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)2023年至2024年硅料價(jià)格含稅平均價(jià)格對(duì)應(yīng)有望下滑到14萬(wàn)元/噸、10萬(wàn)元/噸。不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，整體光伏產(chǎn)業(yè)鏈利益息息相關(guān)“一榮俱榮一損俱損”，若產(chǎn)業(yè)鏈某一環(huán)節(jié)價(jià)格過(guò)分下跌對(duì)于整體產(chǎn)業(yè)發(fā)展而言也是不利的，預(yù)計(jì)明年上游硅料價(jià)格不會(huì)出現(xiàn)“斷崖式”急跌的情況，整體或?qū)⒊尸F(xiàn)溫和下跌的態(tài)勢(shì)。

中原證券研報(bào)指出，2023年，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下行將會(huì)帶來(lái)電站開(kāi)發(fā)內(nèi)部收益率提升，光伏電站裝機(jī)尤其是地面電站需求有望高增。目前，光伏板塊PE估值處于低位，后續(xù)不必悲觀。

國(guó)泰君安分析師龐鈞文認(rèn)為，隨著上游緊缺環(huán)節(jié)產(chǎn)能不斷釋放，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格預(yù)計(jì)將迎來(lái)較大幅度調(diào)整，有望進(jìn)一步刺激下游需求啟動(dòng)，2023年光伏裝機(jī)大年可期。測(cè)算到今年底，硅料、硅片、電池片產(chǎn)能將分別達(dá)到129萬(wàn)噸、568GW、436GW，電池片將成為主產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能最為瓶頸環(huán)節(jié)。2023年硅料產(chǎn)出將進(jìn)入釋放年，有效產(chǎn)出將達(dá)150萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)組件端出貨量有望達(dá)到435GW，同比增長(zhǎng)40%。（文章采集自中國(guó)機(jī)械工業(yè)聯(lián)合會(huì)官方網(wǎng)站，如涉及版權(quán)問(wèn)題請(qǐng)聯(lián)系我們刪除）